[ 黎广军 ]——(2006-8-31) / 已阅72587次
4.6 BOO (Build-Own-Operate 建设-拥有-经营)
投资人拥有项目所有权和自主经营权，特许期满后不转让项目资产，但要交还政府土地。这种方式引用了PPP的公营事业私有化概念，适用于投资回收期长、市场化程度高的项目，例如固体废物处理设施。
4.7 BO (Build-Operate建设-经营) 和BL (Build-Lease 建设-租赁)
BO 和 BL 项目无须象 BOT 和 BLT 项目那样转让给政府，但受政府严格监管。1997年，土耳其颁布了BO法 (土耳其法律 No. 4283)，主要用于发电厂，特许期可长达49年；2005年颁布了BL法 (土耳其法律 No.5396)，主要用于卫生部门租用私人设施，特许期可长达49年。此外，出租车、巴士也属于BO项目。
4.8 BT (Build-Transfer建设-转让)
项目建成后所有权和使用权无偿交给政府，政府以项目的经营收益还款，详见下文阐述。
4.9 政府的金股(Golden Share)
有些国家规定，对于投资人拥有自主经营权的项目和公营事业私有化项目，政府拥有“金股”，可一票否决项目公司董事会和股东大会的决议，以保护公共利益。[1] 例如2000年约旦《私有化法》(Privatization Law) 第4.条IV款定义了BOT、BTO、BOOT、BOO方式，第14条定义了金股(见www.epc.gov.jo/law.html)。
4.10 BOT体系的公有-私有程度
图1表示BOT体系主要方式的公有-私有程度，其中BOO的私有化和市场化的程度最高而公有化程度最低，BT反之。当事人应根据具体情况和项目特征，选择最适合的方式。
BT BTL BTO BLT BOT BOOT BO BOO
公有 ┴──┴——┴——┴—─┴─—┴─—┴─—┴ 私有
图1 BOT体系的公有-私有程度
5 民间融资公共基础设施的形式
5.1 公有公营
在公有制和希望由政府控制某些公共基础设施项目的情况下，可以成立一个由政府控制或控股的法人公司来拥有和经营该项目，并可发行公司股票或债券，以吸收民间资金并引入民间监督机制。公营部门还可将部分运营和维修活动分包给私营部门，以提高效率和效益。BT、BTL方式也是公有公营。
5.2 公有私营
政府拥有公共基础设施项目的所有权或控股权，并授权私人实体在一段时间内使用和经营该项目。此类项目可以是现成的 (例如CAO方式)，也可以是由私人实体专门建造的 (例如BTO方式)。
5.3 私有私营
私人实体拥有公共基础设施的所有权和经营权，但所有权可能随着特许期结束而转移给政府 (例如BOT、BOOT方式)，并且，所有权可能是永久的而经营权却是有期限的 (例如BO、BOO方式)。
5.4 私有公营
政府有偿使用私人实体现有的或专门建造的设施，例如BLT (建设-租赁-转让) 和BL方式。
6 TOT (Transfer-Operate-Transfer转让-经营-转让) 方式
有些学者提出了TOT方式，这值得商榷，因为，BOT的术语“T”(Transfer) 指无偿转让所有权，并且：
(1) 如果TOT是指政府将现有公共基础设施的所有权有偿转让给投资人经营，特许期满后所有权再无偿转让给政府，这就违反了逻辑“同一律”，因为前后两个“T”的定义不完全相同。这种方式其实应称为 POT (Purchase-Operate-Transfer 购买-经营-转让)。问题是：政府出售现有公共基础设施属于PPP的公营事业私有化，将“公有公营”改革为“私有私营”，此时应否再进行国有化，没收私有财产的所有权？
(2) 如果TOT是指政府将现有公共基础设施包给民间经营，特许期满后经营权交还给政府，这种不转让所有权的方式其实应称为 LO (Lease-Operate 租赁-经营)；印度称为 LM (Lease-Management 租赁-管理)，见本文4.5节所述《古吉拉特邦基础设施发展法案》的附录II第6段；菲律宾称为CAO (见本文4.1节和7.1节)；土耳其称为 TOR (转让经营权)；PPP体系称为 M&O合同 (Management and Operation Contracts 管理与经营合同)。这些都是“公有私营”模式，政府有权要求投资人一次性或按年月支付租金和特许权费等。
7 “建设-转让”(BT) 的类型
7.1 菲律宾BOT法及其基于安全和战略的BT
1990年，菲律宾国会颁布了亚洲第一个BOT法，即共和国法律(Republic Act) No.6957，当时只定义了BOT、BT两种方式。1994年菲律宾国会重新颁布了BOT法 (RA No.7718)，定义了BOT、BT、BOO、BLT、BTO、CAO、DOT、ROT、ROO共9种方式。该法第1条[c]款定义：“建设-转让——一种契约性安排，项目建议人据此承担授予的基础设施或发展设施的融资和建设，并在建成后将它转让给政府机关或地方政府有关单位，后者按商定的分期付款时间表，支付建议人在项目上花费的总投资，加上合理比例的利润。这种安排可应用于建设任何基础设施或发展项目，包括关键设施，由于安全或战略的原因，这些设施必须由政府直接经营。”③
这就是世界上第一个BT的法律定义。但许多文献遗漏了关键一句话“由于安全或战略的原因，这些设施必须由政府直接经营。”以至造成BT概念大混乱。特别是1990年菲律宾BOT法将投资人统称为Contractor (订约人)，1994年才改为Proponent (建议人)，由于建筑业的Contractor指“承包商”，于是有些文献将工程承包方式也当作民间融资基础设施的方式，声称BT就是承包商带资施工而政府“回购工程”。
菲律宾BOT法规定，对于授予公用事业特许权的BOT方式，菲律宾人的股权不得少于60%；如将公用事业特许权授予项目的经营公司，菲律宾人拥有经营公司的股权不得少于60%。可见菲律宾非常重视本国利益，这就不难理解菲律宾会提出由政府直接经营的BT方式。菲律宾甚至将BT方式应用于小商贩市场。
菲律宾BOT法规定，有关政府机构要编制出优先项目的发展计划，每6个月公告一次符合BOT法的所有项目和已登记的项目建议人。签署合同时，政府须征求有经验的专家、团体、企业的意见。3亿比索以内的国家项目报投资协调委员会批准，超过3亿比索的国家项目报国民经济与开发部批准。2000万比索以内的地方项目报市发展委员会批准，2000～5000万比索的地方项目报省发展委员会批准，5000万至2亿比索的地方项目报区域发展委员会批准，超过2亿比索的地方项目报投资协调委员会或国民经济与开发部批准。
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