图书内容简介

1978年党的十一届三中全会决定，全党全国工作的中心转移到社会主义现代化建设上来，同时提出，为推进中国经济的现代化，必须采取对外开放的基本国策，把利用外资作为我国对外开放的重要组成部分。今年恰逢中国改革开放三十周年，也是中国利用外资政策提出的三十周年。刚刚闭幕的党的十七大对改革开放做出了历史性的评价：改革开放是决定中国命运的关键抉择。改革开放是中国的基本国策，积极吸收外商直接投资则是中国改革开放基本国策的重要内容。坚定不移地坚持利用外资政策，已经成为中国改革开放伟大事业的重要组成部分和鲜明特征之一。
在中国改革开放、吸引和利用外资的三十年中，中国吸收和利用外资数量持续快速增长，外资结构不断优化。截至目前，中国吸收外资累计已经超过7000亿美元，成为全球第三大外商投资东道主。中国积极利用外资的政策和实践，不仅促进了国民经济又好又快地发展，还有力推动了社会经济的全面进步；利用外资不仅解决了国内建设缺乏资金的问题，还提升了包括管理模式、经营理念、技术创新、质量标准、会计和法律规则在内的软实力；利用外资的历程不仅是简单的资金投入，更是转变经营机制、提高管理水平、深化改革开放、融人国际社会，实现共同发展、科学发展、和谐发展的有效途径。
中国对外开放、利用外资的三十年，也是经济全球化日趋加强、国际竞争日益激烈、跨国投资持续增长的三十年。在这三十年的历程中，我们成功应对了国内外的各种困难和挑战，坚定不移地执行对外开放、利用外资的政 策，利用外资的水平和质量得到了显著提高。经过三十年的探索和实践，外资在发展我国国民经济、建立和完善市场竞争机制、提高自主创新能力、增强社会责任感等方面发挥了重要作用，逐步形成了与中国社会经济发展和谐共赢的良性模式。与此同时，中国政府对外资管理的水平日益提高，利用外资的方式逐步多样化，包括外资并购、创业基金、服务外包等新型利用外资方式，正在不断探索、逐步完善并13见成效。实践证明，在经济全球化条件下，闭关锁国只能是固步自封、自取灭亡；只有坚持对外开放，才能在开放中求生存，在竞争中谋出路，在共赢中图发展。
2007年3月20日，胡锦涛主席在接受俄罗斯媒体联合采访时表示“中国将坚定不移地实行对外开放的基本国策。2006年9月，修订后的《关于外国投资者并购境内企业的规定》正式实施，新规定使并购的运作方式更加公开透明，既有利于中国提高利用外资的质量，也有利于外国投资者依照中国法律并购中国境内企业。”2007年10月15日，胡锦涛总书记在党的十七大上的报告中提出，要“创新利用外资方式，优化利用外资结构，发挥利用外资在推动自主创新、产业升级、区域协调发展等方面的积极作用”。
2007年11月19日，温家宝总理在新加坡国立大学发表演讲时指出：中国的对外开放是长期的、全面的和互利的。中国将坚定不移地实行对外开放，在更高水平上参与经济全球化的进程，着力解决目前形势下对外开放遇到的新问题。中国通过引进国外的资金、技术和管理经验，进行消化、吸收和再创新，大大提高了中国的生产力水平，缩小了与发达国家的差距。中国将坚持利用外资的基本政策，创新利用外资方式，优化利用外资结构，提高利用外资水平。
这对于我们解放思想、求真务实、真抓实干、切实提高利用外资的质量和水平具有重要指导意义。在实际工作中，创新利用外资方式，优化利用外资结构，创新利用外资的观念和理论，要求我们与跨国公司全球经营的战略调整相结合，与跨国公司和东道国共同发展的战略调整相结合，提出具有指导性的新见解、新理论和新模式，为我国新时期利用外资工作提供坚实的理论基础和工作指导。其中重要的一点就是要研究、探索和进一步完善外资并购政策和法律，创新外资并购模式，改善外资并购监管方式。
在中国三十年利用外资的历史中，绿地投资仍然占据主流。跨国公司开始在制造业、化工业、基础材料业、消费品生产和服务业等领域开展较大规模的并购业务，也是在近些年才引起各界的注意。总体来看，外资并购在中国利用外资的总量中占据的比例并不大，各界对并购交易问题的了解还不尽全面，相关部门在处理过程中也比较谨慎，在法律上还有很多制度空白和规则冲突，在具体操作中也有大量技术性问题需要进一步研究和明确。但是我们应当看到，外资并购为我国承接国际产业转移和创新利用外资方式带来了新机遇。我们应当抓紧研究并尽快健全相关的法规制度，引导和规范外资并购健康发展，防范外资并购引发竞争损害，保持重要行业和关键领域的控制力，确保国家经济安全，促进中国利用外资的和谐发展。
叶军博士较早开始对外资并购的研究，并于2004年出版了《外资并购中国企业的法律分析》一书。应法律出版社和读者之邀，结合三年多来相关外资法律和实践的最新调整，叶军博士和鲍治同志对该书进行了修订增补。本书对外资并购中的法律问题和最新热点进行了深入分析，澄清了一些模糊认识，提出了自己的见解。本书对理解我国外资并购政策，完善外资并购法律规则，促进外资并购健康发展具有一定的参考价值，值得一读。
二00七年十二月十三日

图书目录

序言(第一版2004年)……………………………………………………1
序言(修订增补版2008年)……………………………………………1
第一章外资并购基本问题和基本模式分析………………………………1
第一节外资并购的概念解析和基本类型…………………………………1
第二节外资并购的法律本质和立法动因………………………………11
第三节我国外资并购的实践和立法演进………………………………16
第四节股权式外资并购概说……………………………………………23
第五节资产式外资并购概说……………………………………………36
第二章外资并购法律适用的冲突和协调分析…………………………56
第一节外资并购法律框架及其协调适用………………………………56
第二节外资并购和公有资产监管………………………………………78
第三节外资并购与上市公司监管………………………………………106
第四节外资并购与企业改制司法解释…………………………………118
第五节外资并购与外商投资项目核准…………………………………134
第三章外资并购的基本原则和原则性问题分析………………………137
第一节外资并购的基本原则……………………………………………137
第二节外资并购与外资产业政策………………………………………147
第三节外资并购与国家经济安全………………………………………152
第四节外资并购与发展民族产业………………………………………162
第五节外资并购与职工安置问题………………………………………168
第六节外资并购与税收征管问题………………………………………179
第七节外资并购与外汇管理问题………………………………………191
第四章外资并购中债和交易问题分析…………………………………202
第一节外资并购中目标企业的债务处理………………………………202
第二节外资并购中债转股问题分析……………………………………215
第三节外资并购的交易价格控制………………………………………220
第四节外资并购中的对价交付和出资…………………………………234
第五章外资并购中企业设立和变更问题分析…………………………247
第一节中方自然人在中外合营企业中的法律地位……………………247
第二节外商投资企业最低外资比例问题分析…………………………254
第三节外资并购成立外商投资企业的注册资本和投资总额…………266
第四节外资并购成立外商投资企业的股比计算………………………280
第五节新公司法施行对外商投资企业的影Ⅱ向…………………………289
第六节外资并购后成立的外商投资企业的待遇………………………310
第六章外资并购审批和登记制度分析…………………………………314
第一节外资并购审批制度问题分析……………………………………314
第二节股权式外资并购文件申报问题分析……………………………323
第三节 资产式外资并购文件申报问题分析……………………………338
第四节外资并购后的企业登记注册问题分析…………………………343
第七章外资并购中的返程投资、红筹上市及私募基金问题研究……348
第一节外资并购中的返程投资问题分析………………………………348
第二节外资并购中的红筹模式研究……………………………………366
第三节红筹模式中的避税地及离岸公司研究…………………………383
第四节外资私募股权投资基金参与并购相关问题分析………………391
第八章外资并购反垄断申报和审查制度分析………………………410
第一节外资并购垄断审查机制的立法动因……………………………411
第二节外资并购反垄断申报审查制度…………………………………421
第三节境外并购反垄断申报审查制度…………………………………437
第四节外资并购反垄断审查豁免制度…………………………………447
第五节反垄断审查最新动态及展望……………………………………455
附录法规：………………………………………………………………465
关于外国投资者并购境内企业的规定……………………………………465
外国投资者并购境内企业反垄断申报指南………………………………479
企业国有资产监督管理暂行条例…………………………………………483
企业国有产权转让管理暂行办法…………………………………………490
国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法…………………………497
关于向外商转让上市公司国有股和法人股的通知………………………506
向外商转让上市公司国有股和法人股职责分工的公告…………………508
商务部、国务院国有资产监管理委员会办公厅关于上市公司国有股
向外国投资者及外商投资企业转让申报程序有关问题的通知………509
利用外资改组国有企业暂行规定………………………………………510
外国投资者对上市公司战略投资管理办法………………………………515
对外贸易经济合作部、中国证券监督管理委员会关于印发《关于上
市公司涉及外商投资有关问题的若干意见》的通知 …………………521
上市公司收购管理办法…………………………………………………524
关于外商投资的公司审批登记管理法规适用若干问题的执行意见……547
国家税务总局关于外国投资者并购境内企业股权有关税收问题的
通知……………………………………………………………………553
财政部、国家税务总局关于外商投资企业追加投资享受企业所得税
优惠政策的通知………………………………………………………555
国家外汇管理局关于完善外商直接投资外汇管理工作有关问题的
通知……………………………………………………………………556
国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程
投资外汇管理有关问题的通知…………………………………………562
关于外商投资企业合并与分立的规定……………………………………567
关于外商投资企业境内投资的暂行规定…………………………………574
海关总署关于执行《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》有关
条款的通知……………………………………………………………578
对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局关于印发《外商投资
企业投资者股权变更的若干规定》的通知…………………………579
外商投资企业投资者股权变更的若干规定………………………………579
关于设立外商投资股份有限公司若干问题的暂行规定…………………584
关于加强外商投资企业审批、登记、外汇及税收管理有关问题的通知……589
商务部关于请确认《关于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干
问题的规定》是否适用于外商投资的函………………………………591
中华人民共和国最高人民法院对《商务部关于请确认(关于审理与
企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定)是否适用于外商
投资的函》的复函………………………………………………………592
最高人民法院关于审理涉外民事或商事合同纠纷案件法律适用若
干问题的规定…………………………………………………………593
后记(第一版2004年)……………………………………………………596
后记(修订增补版2008年)………………………………………………598