中国证券监督管理委员会关于印发周道炯、王益同志在“全国证券期货监管授权工作座谈会”上讲话的通知
1996年12月26日 证监[1996]10号
各省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府证管办(证监会)：
现将周道炯、王益同志在全国证券期货监管授权工作座谈会上的讲话印发给你
们，请认真贯彻执行。
附件：一、《抓好授权工作，加大监管力度，严格规范证券期货市场》
二、王益同志在“全国证券期货监管授权工作座谈会”上的总结
附件一：
抓好授权工作，加大监管力度，
严格规范证券期货市场
――周道炯同志在“全国证券期货监管授权
工作座谈会”上的讲话
(1996年11月13日)
同志们：
今天，我们在这里召开第一次被授权地方证管部门工作座谈会。参加会议的有
今年3月份第一批被授权的24家地方证管部门和第二批被授权的11家地方证管部门。
这次会议的主要任务是，总结中国证监会《关于授权地方证券期货监管部门行使部
分监管职责的决定》的贯彻落实情况，交流授权后的监管工作经验，找出差距和不
足，研究进一步扩大授权范围，加强地方证管部门作用，进一步提高证券期货市场
监管水平和监管效率，促进市场规范运行。
下面，我就授权地方证券期货监管部门行使部分监管职责的问题谈几点意见：
一、《授权决定》的意义和各地贾彻落实情况
我国证券期货市场自九十年代初建立以来，在国务院正确领导下，在各地政府
的支持下，中国证监会和地方证券期货监管部门在完善法规、强化监管、打击各类
违法违规行为、促进市场发展等方面做了大量的工作，取得了明显的成绩。短短几
年里，证券市场在规范中得到一定发展，期货市场盲目发展的势头得到了有效遏制。
但是，我国证券期货市场仍存在不少问题，如机构违规拆借资金炒作、大户联
手操纵、市场过度投机等问题尤其突出。因此，中国证监会和地方证券期货监管部
门都要继续贯彻国务院关于证券、期货市场的方针、政策，加大监管和规范力度。
“法制、监管、自律、规范”八字方针，不仅适用于证券市场，也适用于期货市场。
在监管工作中，一要依法办事，执法从严，二要铁面无私，不讲情面，严厉查处违
法违规行为，保护投资者特别是中小投资者的利益，促进证券市场在规范中稳步发
展，保证期货市场试点工作规范进行。
从现阶段的实际情况看，抓好地方证管部门的建设，是保证证券期货市场监管
工作落到实处的关键措施之一。做好证券期货市场监管工作，必须有一支强有力、
高素质的监管队伍，必须发挥中央和地方两级监管机构的积极性，上下配合，互相
支持。要在保证中央政令畅通，保证国务院证券委、中国证监会对证券期货市场实
行集中统一监管的前提下，充分发挥地方证管部门的主观能动性和工作积极性。
为使监管工作有效进行，根据《国务院关于批转国务院证券委1995年证券期货
工作安排意见的通知》(国发22号文件)关于“在国家集中统一的监督管理下，充分
发挥地方对证券期货市场的监督管理作用，要授予地方证券期货监管部门必要的监
管权限，上下配合，共同抓好市场监管工作”的精神，中国证监会于今年3 月下发
了《关于授权地方证券期货监管部门行使部分监管职责的决定》，对北京等24个省
市证管部门授予了部分监管权，授权范围包括对证券期货经营机构从事证券期货业
务的日常监管权和对违法违规案件的调查处罚权。
证监会发布《授权决定》主要考虑以下几点：一是有相当一部分省市证管部门
能够独立地行使监管权；二是随着监管证券期货市场的任务加重，仅靠中国证监会
监管市场难以适应客观需要；三是证券期货市场需要在全国建立一个监管体系，形
成高效、有力的监管机制。
《授权决定》的颁布与落实在一定程度上理顺了证券期货市场的管理体制，为
各地证管部门依法监管提供了依据。
这对于加大市场监管的力度，规范市场行为具有重要的意义。
从最近各地证管部门报送证监会的材料看，《授权决定》下发后，被授权地方
证管部门对《授权决定》进行了认真的贯彻落实，初步做了以下几方面工作：
(一)进一步加强和完善了内部组织机构建设
许多地方证管部门在获得证监会授权以后，加快了内部组织机构的建设，从市
场和监管工作需要发出，设置了相应的工作部门，明确了各自的监管职责，充实了
监管人员队伍。如广东省、厦门市证监会不仅机构组建较早，而且内部机构设置、
人员配备也抓得很紧，为开展监管工作奠定了基础。
(二)建立健全了内部规章制度
许多被授权单位在完善内部机构建设的同时，还建立健全了会议制度、案件查
处制度、文件传阅承办制度、报告审批制度、干部考核管理制度等内部规章制度，
为提高监管工作效率提供了制度保障。
(三)积极开展日常监管工作
一些地方证管部门根据证监会的授权范围，加强了对证券、期货经营机构的日
常监管。通过调查摸底，初步掌握了辖区内所属各证券、期货经营机构的基本情况；
同时针对监管对象的行业特点，开展执法检查和巡访工作，督促被监管单位及其从
业人员守法经营。
(四)认真做好信访接待工作， 及时调解各类纠纷许多地方证管部门加强了信
访工作的制度化，设置专人负责，认真处理来信来访，确保了社会的稳定和市场的
健康发展。
(五)依法查处违法违规案件
一些地方证管部门在获得授权后，加大了执法稽查工作力度。对发现的违法违
规行为，组织力量进行查处，初步发挥了地方证管部门在查处案件方面的作用。例
如，不久前安徽省证管部门和山东省证管部门配合中国证监会查实了合肥工商银行
和中信实业银行济南分行违规拆借巨额资金认购股票案，引起各级领导的高度重视。
北京市证监会在配合中国证监会查处券商违规透支中发挥了积极作用，工作富有成
效。
各地方证管部门为贯彻落实《授权决定》做了不少工作，取得了一定的成绩，
有了一个比较好的开端。但是，由于授权工作刚刚开展，还缺乏经验，因此工作中
还存在一些问题。主要是：有的地方证管部门尚未完全独立，或者名义上独立实际
上仍与有关部门合署办公；有的地方证管部门在进行初审工作时，不能严格把关，
对企业申报的材料审查不严；有的地方证管部门在查处违法违规案件时，强调地方
利益，对证监会交办的查处透支和信用交易的事项贯彻实施不力。此外，有些地方
证管部门的监管工作人员，对国家证券期货法律、法规和政策不太熟悉，缺少监管
经验等等。对以上问题各地证管部门一定要认真对待，采取有力措施改正，切实把
监管工作做好。
二、开展下一步授权和监管工作的思路
最近，《国务院办公厅转发国务院证券委员会关于1996年全国证券期货工作安
排意见的通知》明确要求证监会要继续做好对地方证券期货监管部门的授权工作。
这一方面为证监会对地方证券期货监管部门进一步授权提供了依据，同时也对下一
步搞好授权和监管工作提出了新要求。
根据上述文件的精神，各地证管部门要在扩大授权的基础上，加强机构和队伍
建设，紧紧围绕以下两个方面做好市场监管工作：
(一)证券监管要坚决执行“法制、监管、自律、规范”的方针。加大监管力度，
规范市场行为，提高市场参与者的自律水平，严厉惩处市场违规者，保护投资者利
益。要帮助和指导上市公司、证券经营机构、中介机构、投资公众熟悉证券市场的
法规和规则，规范运作，促进市场健康发展。
(二)期货监管要认真贯彻国务院(1996)10号文件精神，加大监管力度，保持市
场稳定，保证不出大的问题。各地要把打击各种非法的境外期货交易、外汇按金交
易作为一项重要工作来抓，坚决取缔各种名目的变相期货交易场所和机构。进一步
遏制过度投机，维护市场正常交易秩序，保证期货市场试点工作的健康进行。
由于我国证券期货市场发展时间很短，市场还处于由不成熟定向成熟的过程中。
因此市场中的不规范现象还十分严重，投资者的风险意识薄弱，上市公司运作和信
息披露不规范，大户操纵严重，风险控制尚未健全。为了维护市场的稳定，保护投
资者的利益，监管机构必须时刻牢记责任，重视和强调规范与监管，通过我们严格
监管，维护市场在公开、公平、公正的条件下健康运行。这里我想特别强调一下证
管部门的工作重点问题。大家知道，我们许多证管部门都是新近独立出来的，过去
主要的职责是抓本地股份制改造，推动本地区证券、期货市场的发展。授权以后，
地方证管部门增加了监管市场的责任。今后各地证管部门要转换角色，把工作重点
转移到监管上来，把监管作为首要工作来抓。要树立全局观念，从严监管，不搞本
位主义。对各项审批工作要严格把关，保证质量。对不符合条件的，坚决不批。要
加大监管力度，重视日常监管工作，对违法违规行为和市场中的害群之马，一旦发
现，坚决查处，决不手软。
最近，中国证监会为了推动地方监管工作的开展，发挥地方证管部门的作用，
决定进一步扩大授权范围，加大了地方证管部门的监管职责，加强了对地方证管部
门工作的指导。目前，主要抓了以下几项工作：
(一)在认真审查条件的基础上，进行第二批授权工作。除了今年第一批授权的
24家证管部门外，证监会对十几个省市证管部门的申请材料进行了审查，决定对符
合条件的江苏等11个省市证管部门进行第二批授权。今后，证监会将依照“机构编
制独立、内部组织健全、职责明确统一”的条件，对其他省市证管部门的授权申请
进行审查，符合要求的证监会将分批授权。对目前尚不具备授权条件的省市证管部
门，希望他们能抓紧与省市领导沟通，积极创造条件，尽快取得授权。
(二)进一步扩大被授权地方证管部门监管权的范围和职责。根据国务院证券委
第七次会议精神，经过研究，我们对《授权决定》作了修改，进一步扩大了地方监
管部门的职责和权限。扩大授权的范围包括：对上市公司违法违规行为的查处；提
高处罚的限额；对证券期货经营机构的某些业务资格申请进行初审；查处股票非法
交易、外汇按金交易和境外期货交易等。
(三)制定《授权决定的实施细则》。为了统一各地证管部门监管和查处工作的
程序，证监会起草了《授权决定的实施细则》，经过讨论修改后，将发给各地遵照
执行。
(四)加强对地方监管部门的联系和指导。证监会将根据授权决定，进一步加强
与被授权地方证管部门的联系，加强内部信息交流，通过调研和召开专题会议等形
式指导各地作好监管工作。
我们希望，进一步扩大地方证管部门职责后，各地证管部门能切实担负起监管
职责，根据新的授权决定，把本地区的证券期货监管工作做好。
三、加强监管工作的几点具体意见
(一)进一步健全和完善机构建设
据了解，授权决定公布后，第一批获得授权资格的地方证管部门大部分都已建
立了机构，实现了权责统一。但是也有个别省市证管部门名义上机构已经独立，实
质上仍未与有关部门彻底脱钩；也有的省市证券、期货两个机构至今未完成合并。
我们认为这种情况不利于开展监管工作，也不利于保证证管部门独立行使职权。希
望存在这类问题的省市证管部门会后能够采取措施，按照证监会发出的通知要求，
尽快做到“机构编制独立、内部组织健全、职责明确统一”。
(二)认真负责，提高初审质量
按照《授权决定》和各省市政府赋予的职责，各地证管部门承担了大量的初审
工作，如A股、B股发行及配股的初审，期货经营机构设立和年检的初审，证券经营
机构某些业务资格的初审等。应当说，地方证管部门的上述初审工作对于加强市场
规范和监管是非常重要的，同时也在很大程度上分担了证监会的工作压力。但是，
需要指出的是，有的地方证管部门在个别初审工作中，出于地方利益的考虑，不仅
未能把好关，甚至为公司出谋划策，出虚假文件。我在这里提请大家注意，我国证
券市场取得今天的成就来之不易，我们一定要倍加珍惜，无论做什么事都要以大局
为重。希望各地证管部门今后在初审工作中一定要严格把关，严格执行国家的法律、
法规和政策，对不符合条件的申请坚决不批，切实提高初审质量。
还须提出的是，目前各省市政府赋予证管部门职责的批准文件，除少数省市明
确规定了证管部门有股票发行和配股的审核上报权外，多数省市的文件比较原则。
为了方便工作，希望没有明确授予证管部门股票发行和配股审核权的省市政府重新
修改一下证管部门的职责，并将文件抄送证监会。
(三)加大监管力度，坚决查处违法违规案件
根据授权决定，地方证管部门可以在一定范围内直接调查和处罚证券期货市场
违法违规案件，而无需事先征求证监会同意。各地证管部门一定要认识到，真正成
熟发展的市场一定是规范的市场，规范是发展的前提。各地证管部门不要坐等中国
证监会交办案件，要主动调查，属于授权范围内的可以直接处罚，涉及金额较大、
案情严重的要及时向中国证监会报告。
(四)努力提高执法水平，依法监管和处罚
《中华人民共和国行政处罚法》已于1996年10月1日起施行。 这部法律对国家
机关依法行政、依法处罚作出了详细具体规定。我们作为证券期货市场的监管部门，
在具体行使监管权和处罚权时，一定要遵守法律的规定，依法办事，法律规定的处
罚程序一定要坚决执行，当事人应有的权利一定要维护。通过我们不断提高监管水
平，维护市场的公平、公开、公正。
(五)加强队伍建设，培养一支高质量的监管队伍
证券期货市场是两个全新行业，我们还缺乏经验，要监管好两个市场，就必须
首先加强我们监管队伍建设；提高监管人员的素质。一方面我们要吸引一批专业人
员充实到我们监管部门，发挥他们的知识和才能；另一方面，对现有人员也要进行
政治、业务方面的培训，让他们熟悉法律、法规和规则，熟悉市场。同时，按照中
央六中全会的精神，各地证管部门一定要注意加强领导班子建设，加强民主集中制
和廉政建设，杜绝一切腐败现象，使监管工作上一个新台阶。
(六)加强调查研究，不断总结经验
各地证管部门在做好日常监管工作的同时，一定要注意进行调查研究，了解市
场参与者的情况、想法和反映，通过不断总结经验教训，改进我们的工作。希望各
地证管部门每年能提供几份好的调研报告，要有事实、有分析、有建议，供国务院
领导和国务院证券委制定政策时参考。
同志们，经过努力，这几年来证券市场已韧具规模，在国民经济发展中发挥愈
来愈重要的作用，期货市场盲目发展的势头得到了遏制，清理整顿已初见成效。但
我们也要清醒地看到，进一步完善和发展证券市场，规范期货市场，任重而道远。
希望大家齐心协力，上下配合，继续扎扎实实做好监管工作，争取更大的成绩。
附件二：
王益同志在“全国证券期货监管授权
工作座谈会”上的总结
(1996年 l1月14日)
同志们：
全国证券期货监管授权工作座谈会今天就要结束了。这次会议开得很好，也很
及时。会议期间，大家畅所欲言，认真讨论了道炯同志的讲话和“授权决定”修改
稿，对如何理顺体制，加强监管，规范市场发表了许多好的意见。会议统一了思想，
增强了信心，壮大了队伍，完善了措施，达到了预期的目的。首先，统一了思想。
大家都认识到容基同志关于“法制、监管、自律、规范”的八宇方针是保证证券、
期货市场健康发展的长期指导方针，要在工作中坚决贯彻执行；都同意道炯同志讲
话中提出的把工作重点转移到市场监管上来的要求；也都认识到了建立一个集中统
一的、上下分工的全国证券期货市场监管体系的重要性。其次，增强了信心。在发
言中，大家感到，尽管当前证券期货市场存在很多问题，监管工作面临许多困难，
但还是越干越有劲头，越干越有信心，一致认为只有上下齐心协力，就一定能把监
管工作做好。第三，壮大了队伍。通过这次授权，我们授权的单位已扩大到35家，
覆盖了主要的省、市、自治区。监管队伍的壮大，不仅表现在增加了11家授权单位，
而且还体现在通过授权工作促进了地方证券、期货监管部门的机构建设和队伍建设。
第四，完善了措施。与3月份的授权相比，这次通过修改
《授权决定》，制定《实施细则》，授权范围在深度和广度方面都有了提高，
授权的可操作性也增强了，为下一步的监管工作打下了基础。
下面，我谈几点意见。
第一，各地证管部门近年来特别是一年多来做了大量工作，取得了明显成绩，
功不可没。希望保持这个良好势头，把监管工作的质量和水平推上一个新台阶。
道炯同志反复强调，要充分肯定各地证管部门几年来为规范市场所做出的重要
成绩。我国的证券、期货市场经过风风雨雨，一步一步地发展到今天的局面，凝聚
了各级监管部门工作人员在种种风险和困难下所做的巨大努力和辛勤劳动。我国的
证券市场，在1990年成立沪深交易所时是一张白纸，在1992年成立国务院证券委员
会和中国证监会时只有53家上市公司，但今年10月底已发展到467家上市公司， 成
绩不小。我国的期货市场，在1993年由中国证监会接管时，有50多家期货交易所，
几百家经纪公司，局面混乱、没有章法。经过两年多的清理整顿，期货市场盲目发
展的势头得到了遏制。这几年来的证监会的工作，大多是在地方证券期货监管部门
的配合下做起来的。这次会议对安徽、山东、北京、武汉四家证管部门最近依法查
处证券市场违规行为工作提出的表扬，就是对各地证管部门近年工作成绩的充分肯
定。
但是，我们如果不保持清醒头脑，在成绩面前骄傲自满，缺乏危机感、责任感
和使命感，就不可能适应正在面临的巨大挑战，就可能使工作陷入被动。当前，证
券市场和期货市场都还存在不少问题，有的问题相当严重，规范化建设还有很长的
路要走。明年面临香港回归和十五大召开，要保证市场不出大的问题。但要做到这
一点，难度很大。大家要时刻保持如愿薄冰、如临深渊的意识。此外我们的监管对
象往往走在我们的前面，我们很容易跟不上形势发展，很容易落伍。因此，希望大
家再接再励，促使监管工作再上一个新台阶。
第二，要正确认识和处理规范与发展的辩证关系，切实把工作重点转移到监管
上来。
工作重点能否真正转移到监管工作上，关键在于能否正确认识和处理规范与发
展的辩证关系。我们认为，规范是第一位的、基础性的东西。当然，规范不排斥发
展，规范是为了更好的发展，没有规范肯定就没有发展。欲速则不达。在证券期货
市场刚刚起步的阶段，市场缺乏规范，是可以理解的。但证券市场发展到投资者已
达1800万人的今天，如果不讲规范只讲发展，后果不堪设想。1995年4月， (金容)
基同志在修改证监会一个稿子时提出“规范是发展的前提”，1995年底，在视察上
海交易所时，又提出了“法制、监管、自律、规范”的八字方针，而且一直反复强
调。最近，正庆同志在国际交易所联合会年会上指出，八字方针是贯穿整个“九五”
时期我国证券期货市场的指导思想。我们认为八宇方针是在认真总结国内外证券、
期货市场经验教训的基础上提出的，完全符合中国证券、期货市场发展的实际情况，
中国证监会、地方证管部门、证券交易所、证券经营机构和上市公司都必须坚定不
移地贯彻执行。在这个问题上绝不能有半点含糊。
第三，要树立全局观念，克服本位主义。
要做好证券、期货市场的工作，必须处理好局部和全局的关系。各地证管部门，
在国家利益和市场整体利益需要时，必须克服地方本位主义，必须服从大局。因为
没有大局就没有局部。以327国债事件为例，如果从大局着眼， 而不是单纯从交易
所、从公司本身利益着眼，加强监管，那么就能避免很多问题，就不至于出现暂停
国债期货的局面。大家一定要清醒地看到，证券期货市场是高风险市场，而现在出
现系统风险的可能性比过去更大。以前，我们每一个局部可能出现的问题有可能控
制在这个局部范围内，但现在则不同，证券市场由计算机和卫星系统联结成为一个
即时的全国统一的大市场，任何局部出现的问题都可能影响全局，牵一发而动全身。
因此，如果没有全局观念，或者因为局部利益而牺牲全局，势必会耽搁和延滞整个
市场的发展。
规范的核心问题是保护投资者的利益，特别是中小投资者的利益。我国证券市
场主要以散户为主。估计在未来的5年内仍是这种格局， 机构投资者的发展将是一
个很漫长的过程。在一个以个人投资者为主的市场上，如果我们不下功夫去保护“
升斗小民”，中国证券市场就会没有活力，就会失去源泉。黄河和长江的自然变迁，
在这方面给我们许多启示。黄河是中华民族五千年文明的摇篮，但由于中上游植被
遭到严重破坏，水土不保，现在快要变成季节河了。与此对照，长江中上游水土保
持较好，终年滔滔不绝，自西向东，奔流人海。对于证券市场而言，我们的个人投
资者(当然也包括其)，就像长江、黄河中上游那些草地和森林，只有这个生态系统
保持良好，才能够保持住丰沛的雨量、注入千万条小溪、小河，然后汇人大河。如
果我们能够加强规范，保护投资者尤其是中小投资者的利益，他们就会源源不断地
进来，汇成大江大河，让市场保持活力。反之，如果我们不保护中小投资者的利益，
纵容一些机构大户操纵市场，为所欲为，把中小投资者“赶尽杀绝”，那么最终就
没有人敢于进入市场，我国的证券市场就可能变成“黄河”，就不能固本，就会失
去源泉，就会断流，从而断送发展的希望。所以，规范市场从本质上讲实际上是培
育市场，培育投资者队伍，是通过规范为证券市场创造一个良好的生态环境，形成
良性的生态循环，使我国证券市场得以涓涓细流入大海，生生不息，繁荣昌盛。
因此，希望大家统一思想，唱一个调子，那就是规范的基础上稳步发展。要规
范，就要加强监管。因此，道炯同志提出要把工作重点转移到监管上来，就是要求
通过监管求得规范。立法固然重要，但在目前阶段，执法更关键。监管就是依法监
管，把现有的法律、法规和政策规定付诸实施。监管的目的是为了规范，规范的目
的是为了发展。
第四，要不断加强自身建设，注意提高业务水平，以适应监管工作的需要。
我们现在这支监管队伍总体上是不错的。道炯同志对此有一个比较中恳的基本
评价：我们证券、期货的监管队伍是一支政治可靠、业务素质高、锐意改革、值得
信赖的队伍。但是，也应看到，我们这支队伍在自身建设方面参差不齐，地区之间
有差距，地区内部也有差距。希望大家回去以后，重视这方面的工作，加强学习，
学习政策，学习法律法规，学习业务。审批要依法审批，监管要依法监管。《行政
处罚法》已经开始实施，对我们执法水平提出了更高的要求和约束。不学习、不懂
法，就不可能依法审批，依法监管。
加强学习，首先要从领导干部做起。领导干部至少应掌握国家在证券、期货方
面的基本法律、法规和政策，能够把握大的原则。市场是在不断的发展变化之中，
法规、政策会随之作相应的变化，如果不重视学习，轻则会出洋相，重则会造成工
作失误。中国证监会今后将努力完善培训工作，给大家提供学习机会。但主要还靠
各地证管部门自己组织学习、培训，也希望大家互相交流。
第五，要着手建立一个有活力的持续性监管体系。
有活力的持续性监管体系应该具备全面、动态和有重点等几大特征。所谓“全
面”，就是要求监管对象应涵盖证券、期货市场的参与各方，包括券商、经纪公司、
上市公司、投资咨询机构等各个方面。“动态”监管就是要天天管，时时管，不能
等到出了事情再管，要有一套措施。“有重点”是说打仗不能两手出击，也不能十
个手指按跳蚤，只能集中力量在一定时期解决一定的问题，抓住主要矛盾，解决主
要问题。当前阶段，信用交易、操纵市场以及违规拆借资金等问题是证券市场监管
工作的突出矛盾，应该集中力量，抓住几个案件，严肃处理，杀一儆百。我们的监
管力量很有限，中国证监会加上地方监管部门不到800人马 ，只能有重点地去工作。
在具体监管工作中，要注意把事前监管、事中监管、事后监管结合起来。事前
监管，主要指准人制度。由于体制不顺等原因，目前这项工作做起来还有难度，但
不能等，能做多少做多少。授权地方证管部门负责初审工作，希望你们把好初审准
入关。事中监管，就是实时监管，有定期和不定期等多种方式，也包括交易所实时
监控系统。地方证管部门可以订出一套章法，对辖区内的证券经营机构、期货经纪
公司等监管对象进行轮查，在一定时期内查完一遍。不定期检查，也就是抽查，随
时去查。中国证监会今年开始了这方面的工作，抽查了4家上市公司， 最近又抽查
了透支问题，发现问题严重，深刻感觉到如果不建立事中的、动态的监管体系，我
们这个市场就会逐渐集起原子弹级的能量，一有突发情况，就可能引爆，造成严重
后果，所以必须防患于未然。事后监管是指出现问题后的监管。要求在发现问题、
出现案情时，事后处理要及时，处理办法要稳妥。
第六，要依法办事，从严监管，在加强监管中树立自己的权威。
正庆同志反复强调，一定要在加强监管中树立中国证监会的权威，而且只有加
强监管，才能树立权威。同样，各地证管部门也只能而且必须在加强监管中树立自
己的权威。尽管市场监管工作目前仍然存在体制不顺等诸多制约因素，但并不是没
有做事的余地。敢不敢监管，是我们面临的一个相当严峻的问题。如果我们不敢管，
违法违规者就会为所欲为，就不可能被法规所震慑住，我们就成了一个稻草人，也
就根本没有什么权威可言。加强监管应该勇字当头，理在身边。我们的监管对象多
是高智商、有勇有谋，对我们的监管工作提出了强大挑战。狭路相逢勇者胜。我们
要勇字当头，但同时应注意依法办事，依法监管。监管的时候要大胆，处理的时候
要谨慎。这也是提高我们自身素质的一个过程。长期以来，我国法制传统和法制意
识都比较薄弱，能否一方面执法从严，一方面依法办事，将经历一个长时期的磨炼。
但只要我们坚持不懈，就一定能做好这方面的工作。希望我们这个行业在依法办事、
从严监管方面走在前面。
最后，希望大家回去后，认真学习贯彻国办发37号文件《关于1996年证券期货
工作安排的意见》和道炯同志讲话精神，共同努力，扬长避短，切实把证券期货市
场的监管工作做好。
