作者:李寿双 著
页数:293页
定价:68元
出版时间:2007年1月
书号:7-80226-689-0
合作出版社:中国法制出版社
 
《中国外商投资法律环境与风险》  
The Legal Environment and Risks for Foreign  
Investment in China  
 
  著名风险管理学家艾瓦尔德说:”任何事情本身都不是风险,世界上也本无风险。但是在另一方面,任何事情都能成为风险,这取决于人们如何分析危险,考虑事件。”中国特殊的法律环境和社会环境本身并不是风险,但繁荣的中国也并非外国投资者无忧的天堂。
   今天的中国,已经成为对国际资本最具吸引力的地区之一,如果外国投资者能够认识、了解、洞察在华投资过程中各环节隐含的风险因子,结合中国特殊情况,加以分析考虑,运用科学的风险管理方法,完全可以有效地将风险因子控制在休眠状态,避免法律危机的实际发生。法律风险本身并不可怕,可怕的是面临风险而不自知。对风险的认识与洞察是安全投资之路的开始,中国特殊法律环境隐含的风险因子是否转化为外商投资中的实际风险,端赖外国投资者对风险因子的认知程度和对待方式,这其中风险认知又是首要的,而本书的首要目的恰恰就在于此。
 
   
 
   
 

 
  导言:投资中国:机遇与风险并存
第一章 外商投资视野中的法律风险
第一编 进入风险
第二章 外商新设投资法律风险
第三章 中国外资并购法律环境与风险
第四章 受限产业投资的特殊方式与法律风险
第二编 运营风险
第五章 外商投资政策性风险
第六章 中外合资企业法人治理困境
第七章 新税法环境中的外商投资税务风险
  第八章 外商投资中的土地风险
第九章 外商投资企业的劳动法律风险
第三编 行业风险
第十章 外商投资民办教育的法律模式与风险
第十一章 外商投资中国水务市场的法律风险
第十二章 外商投资保险业法律规则与风险
第四编 超越风险
第十三章 外商投资法律风险管理与控制
第十四章 外商投资法律风险与纠纷救济
参考文献
 
 
     
 

  久经争论之后,花旗牵头的财团于最近签署了股权认购协议,被宣布为广东发展银行(GDB)竞购战的胜利者,而更富戏剧性的凯雷对建筑机械制造商徐工的竞购战,尽管其条款与当初有不少调整,但最近也会获得监管机构批准。2006年11月14日出版的英国《金融时报》以“美公司通过中国耐力考验”为题进行了评论,称两家集团就其在中国拟议进行的收购与中国各级官僚机构展开没完没了的讨论后,都将通过“耐力考验”。特别是在2006年暑期的反外资大讨论之后,在中国,对外资的考验更是随处可见,除了耐力,还有判断力、适应力等等更多方面的考验,或者说测验。而给外资带来考验的始作俑者,除了极其缓慢、不甚透明、令人备受折磨的决策过程外,更有复杂且不健全的法律制度。
  特别应当指出的是,凯雷和广发行两个案例也让我们看到近段时间以来,中国对外资态度发生的微妙变化,不理性的外资控制时隐时现。中国实施改革开放以来,外商对华投资设立的企业累计超过57万家,投入资金累计超过6650亿美元。实践证明,积极合理吸收外资,有效弥补了中国国内建设资金的不足,在中国金融体系被国有控制并主要为国企服务的情况之下,外资成了私人创业的主要资本来源之一,也是中国新就业机会的重要源泉。此外,这些外资与合资企业引进了大量新技术以及先进经营方式和管理经验,带来了现代流通和市场营销理念,引入了国际竞争机制、国际规则和国际标准,在促进中国技术进步、推动产业结构调整升级的同时,加速了中国开放型经济的形成,在中国建立和完善市场经济体制中发挥了重要作用。没有这些外资,也就不会有过去28年的中国经济成就。
  在新的历史时期,中国应当更加重视开放在推动经济、社会发展中的重要作用,把对外开放、吸收外资提高到一个新的水平。只有在对外开放中让中国企业面对外来竞争,让它们在竞争中提升国际竞争力,才可能使中国的国家经济更安全。未来中国应当更加重视改善投资环境,依法保护境内外投资者的合法权益,切实加强知识产权保护。这必将大大减少外商在华投资的法律风险。同时,外商在华投资过程中,也应当主动规范自身行为,严格遵守中国各项法律规定。
  不少外商在中国投资的失败,一个重要原因就是没有通过中国法律制度的测验,投资项目在中国遭遇了不同程度的法律风险,最终导致投资的失败。投资本身是一项高风险的经济活动,其中法律风险尤其重要,这点在中国更为突出。法律风险的产生,究其根源,有中国外商投资法律环境不完善等原因,但也有境外投资者商业操作上的不谨慎和不规范。李寿双先生的新作《中国外商投资法律环境与风险》,为我们系统揭示了外商投资在不同阶段、不同环节产生法律风险的不同原因,为外商投资科学管理和防范法律风险提供了非常有价值的参考,可以说是外商在华投资达到科学避险的必要指南。
  从另一个方向观察,自本世纪初开始,依据中国经济、政治、外交的总体需要,中国政府提出了转变投资结构,并鼓励中国企业“走出去”,到境外去投资并购。特别是近几年,中国企业开始大踏步走向国际市场,对外投资的势头非常迅猛。进入21世纪后,中国对外投资额平均年增长20%,最多一年的增长率达80%,投资额度年均60-70亿美元,2006年将超过160亿美元。截止2005年年底,中国企业累计对外直接投资517亿美元。
随着我国境外投资业务的发展,企业在境外的投资和经营过程中所遇到的障碍和壁垒也越来越多,有的已直接影响企业的正常经营。其中,法律问题是非常重要的因素,有很多企业在海外的投资遇到了类似于外商在我国遇到的法律风险。《中国外商投资法律环境与风险》这本书,也提示我们,在进行海外投资过程中,同样应当重视可能面临的各种法律风险,应当积极采取有效措施,防范和化解法律风险,这些是中国企业面对的挑战,也是它们走向成熟的标志。
  本书作者以其敏锐的视角和深刻的洞察力,为我们剖析了外商在华投资可能产生的风险及其原因。这一重要成果,不仅为外商来华投资以及我国企业对外投资提供了有益的参考,告诉他们如何防范风险,同时也为系统研究跨国投资的风险管理问题提供了很好的线索和基础,非常值得一读。
  是为序。

                                           陈志武
                                           耶鲁大学管理学院教授
                                           2006年12月10日于耶鲁大学

 
 
     
    外商投资是伴随中国经济成长的一支重要力量,一方面中国优异的经济增长业绩和广阔的市场容量“诱使”外资大举来华,另一方面外商投资也迎合了中国自身依赖投资和出口拉动的经济发展模式的客观需要。因此,外商投资蓬勃发展也就成为一种必然。外商投资的繁荣景象,掩盖了它风险性一面。而笔者作为律师,在办理外商投资法律业务,特别是在处理外商投资纠纷中,时时刻刻在感受着无处不在的法律风险。这促使我尝试将此整理成书,系统地揭示外商在华投资可能面临的多样化法律风险。正如苏力先生所言“每一个人的社会感悟都具有独特性”,窃以为,作者对外商投资法律风险长久的观察,以及粗浅的司法实践积累,可以为利益相关者认识、了解、处理相关风险提供一点线索和一个视角,或者至少可以引起人们对外商投资法律风险的警觉意识。
  本书意在多角度揭示外商投资过程中的法律风险,从体例安排上,大致从外商投资法律风险的一般认识、外资进入风险、外资企业运营风险、特殊行业投资风险、超越风险的一般方法等六个方面进行了观察与探讨。从内容上,本书更多地侧重于揭示风险,指出了外商投资过程中诸多环节可能存在的法律风险点,在作者对风险的防范和化解有比较成熟思路,或实践中对此有比较成熟模式的问题上,提供了初步的答案,更多的情况下,则仅仅是“提出问题”,这首先当然受制于作者学识浅薄和时间有限;其次,我认为,只要问题得以发现,总会有更智慧的人将其解决,对于我比较隔膜的问题,没有必要打破分工,导致思考上的不经济;再则,有些风险,可能是固有的,至少在很长一段时间内无法得到有效解决,或无法通过正常的法律和非法律手段解决,比如政府征收险和宏观调控领域中的政策性风险。
  诚如汤因比所说:“人类观察者不得不从他本人所在的空间某一点和时间某一刻上选择一个方向,这样,他必定是以自我为中心的,这是成为人的一部分代价。”作者在本书中所作的工作也是从个人的角度,对当前实践中外商投资法律风险从几个方向进行非系统性的观察,以提供一些对该问题的个人化体悟。
  作者后学后进,书中浅薄、错漏之处在所难免,端赖有心者不吝批评指教。

                                           李寿双
                                           2006年11月8日于西坝河